Стейблкойны и зачем они нужны

Ста­биль­ная крип­то­ва­лю­та, или стейблкоин, — это крип­то­ва­лю­та с фик­си­ро­ван­ным кур­сом. Курс боль­шин­ства крип­то­ва­лют опре­де­ля­ет­ся рын­ком: по­ку­па­те­ли и про­дав­цы об­ме­ни­ва­ют­ся то­ке­на­ми, и курс фор­ми­ру­ет­ся спро­сом и пред­ло­же­ни­ем. Ста­биль­ные крип­то­ва­лю­ты, на­про­тив, пы­та­ют­ся иметь фик­си­ро­ван­ный курс.

Есть три под­хо­да к со­зда­нию ста­биль­ной крип­то­ва­лю­ты:

1. С обеспечением в виде фиатных валют
2. С обеспечением в виде криптовалют
3. На основе сеньоражных обязательств (по сути это независимая, ничем не обеспеченная валюта, эмиссией которой занимается «алгоритмический центральный банк»).

На сегодняшний день основными стейблкойнами есть:

1. Tether

На данный момент Tether (UDST) — крупнейшая стабильная криптовалюта. На сайте CoinMarketCap.com на 27 октября она занимает восьмую позицию с рыночной капитализацией в 1,97 млрд долларов. Компании-эмитент утверждает, что Tether полностью обеспечен традиционной валютой. Другими словами, 1 UDST (по идее) всегда равен $1. Компания также поддерживает евро и в скором времени надеется добавить стейблкоин на основе японской иены. Криптовалюта была создана в 2015 году и изначально называлась Realcoin. Сайт проекта сообщает, что она облегчает работу бирж, кошельков, платежных систем, финансовых сервисов, банкоматов и позволяет использовать фиатные валюты на блокчейне. Tether интегрировали многие представители криптовалютной экосистемы: Криптовалютное сообщество опасается, что резервы Tether Limited недостаточны, чтобы обеспечить все USDT в обращении, однако компания решительно отрицает все обвинения: «Наши резервы всегда соответствовали и всегда будут соответствовать числу монет в обращении».

2. TrueUSD

TrueUSD — еще один стейблкоин на основе доллара США. Согласно официальному сайту проекта, «каждый TrueUSD на 100% обеспечен долларами, которые хранятся на счетах в соответствующих депозитариях». Криптовалюта занимает 45 место на сайте CoinMarketCap.com, ее капитализация составляет 176 млн долларов. TrueUSD был создан для широкого применения, включая базовые финансовые услуги, торговлю и онлайн-коммерцию. В настоящее время в обращении находится более 174,6 млн монет, и их число всегда будет соответствовать долларовым резервам на целевом счете. TrueUSD доступна на Binance, Bittrex, Upbit и ряде других бирж. В будущем платформа планирует добавить TrueEuro, TrueYen и стабильные корзины токенизированных товаров (включая драгоценные металлы и недвижимость).

3.EURS

В июне мальтийская платформа Stasis запустила EURS — новую стабильную монету на блокчейне Ethereum, обеспеченную евро. В настоящее время в обращении находится 12,29 млн токенов. EURS прошла листинг на двух биржах, HitBTC и DSX. Разработчики утверждают, что эта токенизированная версия евро «сочетает преимущества технологии блокчейна и традиционных финансов». Stasis подчеркивает, что EURS очень удобен для международных платежей, поскольку совмещает стабильность и надежность традиционных валют с плюсами блокчейна. Кроме того, евро и другие валюты — не единственные типы активов, которые можно токенизировать на этой платформе. При наличии соответствующего спроса можно превращать в цифровую форму ценные бумаги и другие активы.

4. DAI MakerDao (DAI)

DAI — это токен стандарта ERC-20, привязанный к доллару США. DAI всегда будет стоить $1, независимо от числа токенов в обращении. Стабильность криптовалюты поддерживается системой залогов и управлением котировками, однако она не обеспечена долларовыми активами. Вместо этого DAI создается по требованию и подкрепляется соответствующим количеством эфира. Любой пользователь с Ethereum-кошельком может хранить, принимать и передавать DAI, как и любой другой токен ERC-20. В настоящее время DAI занимает 98-ю позицию на CoinMarketCap.com; совокупная капитализация криптовалюты составляет 66 млн долларов.

5. Digix Gold Digix Gold (DGX)

DGX — токенизирует золото на блокчейне Ethereum. Токены DGX представляют драгоценный металл, 1 DGX эквивалентен 1 грамму золота. DGX можно легко переводить между биржами и платформами на основе Ethereum. Также токены можно хранить в кошельках, совместимых со стандартом ERC-20. Согласно официальному сайту Digix Gold, DGX обеспечены слитками чистого золота от производителей, одобренных Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов. Основатели утверждают, что покупают только золото высшего качества, преимущественно в виде 100-граммовых слитков от известных швейцарских производителей, таких как Valcambi, Produits Artistiques Metaux Precieux (PAMP) и Metalor.

6. Globcoin Криптовалюта Globcoin (GLX)

GLX — обеспечена 15 различными мировыми валютами и золотом. GLX — это стабильный актив, выполняющий функции хранилища ценности и средства обмена.

7. Basis Basis — это пример необеспеченного стейблкоина. Разработчики создали механизм, поддерживающий его стоимость на уровне $1. Для этого применяется алгоритм корректировки предложения. Когда спрос растет, блокчейн создает дополнительные монеты. Рост предложения должен понизить цены. Наоборот, когда спрос падает, блокчейн выкупает монеты, чтобы поддержать их стоимость.

8. SwissRealCoin

Стоимость стейблкоина SwissRealCoin привязана к портфелю швейцарской коммерческой недвижимости. Он служит связующим звеном между недвижимостью, криптовалютами и технологией (блокчейном, искусственным интеллектом, big data) и позволяет автоматизировать управление недвижимым имуществом на блокчейне.

9. X8C Токен

X8C на 100% обеспечен активами. Его стоимость привязана к корзине, состоящей из золота и восьми фиатных валют: USD, EUR, JPY, AUD, GBP, CAD, CHF, NZD. Создатели X8C заявляют, что токены могут использоваться для долгосрочного хранения капитала и идеально подходят для привлечения средств во время IPO/ICO, поскольку стабильность X8C позволяет заранее распланировать распределение собранных средств и издержки. Также X8C позволяет зафиксировать уровень зарплаты — выплаченная сотруднику сумма будет расти вместе с инфляцией.

10. Kowala Стейблкоин Kowala (kUSD)

kUSD — привязан к стоимости доллара США. Токены автоматически генерируются блокчейном, чтобы удовлетворить рыночный спрос. Их число не ограничено и вполне может вырасти до 1 млрд. Все новые kUSD распределяются между майнерами. Если взвешенная средняя цена kUSD превысит $1, блокчейн увеличит генерацию kUSD с каждым блоком. С другой стороны, если средняя цена kUSD упадет ниже $1, автоматически повысятся комиссии за транзакции, а вырученные монеты будут уничтожаться путем отправки на тупиковый адрес.