4 мая 2020
Настроения на мировых рынках ухудшились. Очередные воинственные заявления Трампа в отношении Китая и осознание глубины кризиса подпортили инвесторам настроения. Коррекция наблюдается и на нефтяном рынке.
Цены на нефть марки Brent сегодня утром теряют около 3% — баррель стоит $25,70.
При этом ситуация с колоссальным избытком "черного золота" пока сохраняется. Согласно последним данным в танкерах, используемых как плавучие хранилища, сейчас находится рекордные 375 миллионов баррелей, при этом наземные хранилища уже заполнены практически под завязку.
Впрочем, ограничения постепенно смягчаются, и экономика оживает. Увеличивается и спрос. Кроме того, с 1 мая участники сделки ОПЕК+ начали сокращать добычу, а в Штатах она снижается по естественным причинам, отчасти поэтому цены на нефть сейчас значительно выше, чем еще пару недель назад, когда стоимость американских сортов опускалась ниже нуля.
Стоит добавить, что хранение нефти в танкерах сейчас стало крайне выгодно. Из-за падения спроса дальние контракты на нефть стоят намного дороже ближних – эта ситуация на рынке называется суперконтанго и отражает надежды участников на восстановление через несколько месяцев.
Трейдер получает возможность купить дешевую нефть сейчас, арендовать танкер и продать свое топливо по значительно более дорогой цене в будущем, при этом затраты на аренду танкера окупятся.
Из-за популярности такой стратегии и действий Саудовской Аравии стоимость аренды танкеров за первый месяц резко выросла – на 400%. И хотя в последнее время ставки несколько снизились, они все еще остаются исключительно высокими по сравнению с историческими значениями.
Коронакризис не щадит никого, даже Баффетта. Компания легендарного инвестора Berkshire Hathaway в I квартале получила рекордный за всю историю убыток — почти $50 миллиардов. Ее портфель сократился на $55 миллиардов. При этом были распроданы все акции авиакомпаний. Среди них бумаги United Airlines, Delta Airlines, American Airlines и Southwest Airlines. Сфера авиаперевозок, по мнению Баффетта, получила сильнейший удар, и он не знает, каким образом будут развиваться события и сможет ли она оправиться от кризиса. Мир изменился, заявил инвестор. Так или иначе, держать эти бумаги сейчас он не видит смысла.
"Ценность многих акций снизилась. Наша позиция в авиакомпаниях была ошибкой. Berkshire сегодня стоит меньше, потому что занял эту позицию. Есть и другие ошибочные решения", — сказал Баффетт.
Легендарный инвестор также отметил, что этот кризис отличается от всех предыдущих. И именно поэтому Berkshire Hathaway не стала, как раньше, покупать подешевевшие акции.
Вложения в I квартале составили всего 3 с половиной миллиарда, а денежный запас вырос на $10 миллиардов до $137 миллиардов.
Напомним, что Баффетт начал заниматься инвестициями еще в 60-х годах и сейчас занимает пятое место в списке самых богатых людей мира. Его состояние оценивается в $72 миллиарда.
Кстати, эксперты отмечают, что восстановление фондового рынка США, наблюдавшееся в последнее время, носит иллюзорный характер. Вырасти индексам помогли по большому счету акции пяти крупнейших технологических компаний — Microsoft, Apple, Amazon, Google и Facebook. Их суммарный вес в индексе широкого рынка составляет 20%, при этом с начала года они выросли на 10%. Остальные 495 акций в среднем потеряли 13%.
